Średnie kroczące Średnia krocząca jest jednym z najbardziej elastycznych, a także najczęściej stosowanych wskaźników analizy technicznej. Jest bardzo popularny wśród handlowców, głównie ze względu na swoją prostotę. Działa najlepiej w modnym środowisku. Wprowadzenie W statystyce średnia krocząca jest po prostu średnią z określonego zestawu danych. W przypadku analizy technicznej dane te w większości przypadków są reprezentowane przez ceny zamknięcia zapasów za poszczególne dni. Jednak niektórzy handlowcy również używają osobnych średnich dla dziennych minimów i maksimów lub nawet średnich wartości środkowych (które obliczają sumując dzienne minimum i maksimum i dzieląc przez nie dwa). Można jednak skonstruować średnią ruchomą również w krótszym okresie, na przykład za pomocą danych dziennych lub minutowych. Na przykład, jeśli chcesz dokonać 10-dniowej średniej kroczącej, po prostu zsumuj wszystkie ceny zamknięcia w ciągu ostatnich 10 dni, a następnie podziel 10 razy (w tym przypadku jest to prosta średnia krocząca). Następnego dnia robimy to samo, z tym, że ponownie bierzemy ceny za ostatnie 10 dni, co oznacza, że cena, która była ostatnia w naszej kalkulacji za poprzedni dzień, nie jest już uwzględniana w średniej dzisiejszej - jest zastąpiona przez wczorajsze dni. cena. Przesunięcie danych następuje w ten sposób przy każdym nowym dniu handlu, stąd termin średnia krocząca. Cel i wykorzystanie średnich ruchomych w analizie technicznej Średnia ruchoma jest wskaźnikiem następującym po tendencji. Jego celem jest wykrycie początku trendu, śledzenie jego postępu, a także zgłaszanie jego odwrócenia, jeśli wystąpi. W przeciwieństwie do wykresów, średnie ruchome nie przewidują początku ani końca trendu. Potwierdzają to tylko, ale tylko po pewnym czasie od faktycznego odwrócenia. Wynika to z samej ich konstrukcji, ponieważ wskaźniki te opierają się wyłącznie na danych historycznych. Im mniej dni zawiera średnia ruchoma, tym szybciej może wykryć odwrócenie tendencji. Dzieje się tak ze względu na ilość danych historycznych, która silnie wpływa na średnią. 20-dniowa średnia ruchoma generuje sygnał odwrócenia trendu wcześniej niż średnia 50-dniowa. Jednak prawdą jest również, że im mniej dni wykorzystujemy w obliczeniach średnich ruchomych, tym więcej fałszywych sygnałów otrzymujemy. W związku z tym większość przedsiębiorców używa kombinacji kilku średnich kroczących, które muszą jednocześnie wygenerować sygnał, zanim inwestor otworzy swoją pozycję na rynku. Niemniej nie można całkowicie wyeliminować ruchomych średnich opóźnień w stosunku do trendu. Sygnały handlowe Każdy rodzaj średniej ruchomej może być wykorzystywany do generowania sygnałów kupna lub sprzedaży, a proces ten jest bardzo prosty. Oprogramowanie do tworzenia wykresów przedstawia średnią ruchomą jako linię bezpośrednio na wykresie cenowym. Sygnały są generowane w miejscach, w których ceny przecinają te linie. Kiedy cena przekracza średnią ruchomą, implikuje początek nowego trendu wzrostowego, a więc oznacza sygnał kupna. Z drugiej strony, jeśli cena przekroczy średnią ruchomą linię, a rynek również zamyka się w tym obszarze, sygnalizuje on początek trendu spadkowego, a zatem stanowi sygnał sprzedaży. Za pomocą wielu średnich Możemy również zdecydować się na użycie wielu ruchomych średnie jednocześnie, w celu wyeliminowania hałasu w cenach, a zwłaszcza fałszywych sygnałów (whipsaws), które daje użycie jednej średniej ruchomej. Gdy stosuje się wiele średnich, sygnał kupna występuje, gdy krótszy z średnich przekracza średnią dłuższą, np. średnia 50-dniowa przekracza średnią z 200 dni. Odwrotnie, sygnał sprzedaży w tym przypadku jest generowany, gdy średnia 50-dniowa przekracza średnią 200. Podobnie, możemy również użyć kombinacji trzech średnich, np. średnia 5-dniowa, 10-dniowa i 20-dniowa. W tym przypadku trend wzrostowy jest wskazany, jeśli średnia pięciodniowa jest powyżej średniej ruchowej 10-dniowej, podczas gdy średnia 10-dniowa jest nadal powyżej średniej 20-dniowej. Każde przekroczenie średnich kroczących, które prowadzi do takiej sytuacji, jest uważane za sygnał kupna. Odwrotnie, tendencja spadkowa jest wskazywana przez sytuację, w której średnia pięciodniowa jest niższa niż średnia 10-dniowa, podczas gdy średnia 10-dniowa jest niższa niż średnia 20-dniowa. Używanie trzech średnich ruchomych jednocześnie ogranicza ilość fałszów sygnały generowane przez system, ale także ogranicza potencjalne zyski, ponieważ taki system generuje sygnał handlowy dopiero po silnym umocnieniu się trendu na rynku. Sygnał wejściowy można wygenerować nawet na krótki czas przed odwróceniem trendów. Przedziały czasowe używane przez przedsiębiorców do obliczania średnich kroczących są zupełnie inne. Na przykład liczby Fibonacciego są bardzo popularne, na przykład za pomocą średnich 5-dniowych, 21-dniowych i 89-dniowych. W handlu kontraktami terminowymi popularna jest także kombinacja 4-, 9- i 18-dniowa. Zalety i wady Powodem, dla którego średnie kroczące są tak popularne, jest to, że odzwierciedlają one kilka podstawowych zasad handlu. Wykorzystanie średnich kroczących pomaga obniżyć straty, jednocześnie pozwalając na generowanie zysków. Używając średnich kroczących do generowania sygnałów transakcyjnych, zawsze wymieniasz kierunek trendu rynkowego, a nie przeciwko niemu. Ponadto, w przeciwieństwie do analizy wzorców wykresów lub innych wysoce subiektywnych technik, średnie ruchome mogą być wykorzystywane do generowania sygnałów handlowych zgodnie z jasnymi zasadami - eliminując w ten sposób subiektywność decyzji handlowych, co może pomóc psychice handlować. Jednak wielką wadą średnich kroczących jest to, że sprawdzają się one tylko wtedy, gdy rynek jest trendy. Stąd w okresach niepewnych rynków, gdy ceny wahają się w określonym przedziale cenowym, nie działają wcale. Okres taki może z łatwością trwać dłużej niż jedną trzecią czasu, więc poleganie wyłącznie na średnich ruchomych jest bardzo ryzykowne. Niektórzy handlowcy dlatego zalecają łączenie średnich kroczących ze wskaźnikiem mierzącym siłę trendu, takim jak ADX lub używanie średnich kroczących tylko jako wskaźnik potwierdzający dla twojego systemu transakcyjnego. Rodzaje średnich kroczących Najczęściej używanymi typami średnich kroczących są: średnia ruchoma (SMA) i ważona ruchoma średnia ważona (EMA, EWMA). Ten rodzaj średniej ruchomej jest również znany jako średnia arytmetyczna i reprezentuje najprostszy i najczęściej używany typ średniej ruchomej. Przeliczamy je, podsumowując wszystkie ceny zamknięcia za dany okres, które następnie dzielimy przez liczbę dni w danym okresie. Jednak z tego rodzaju średnią wiążą się dwa problemy: uwzględnia tylko dane zawarte w wybranym okresie (np. 10-dniowa prosta średnia ruchoma bierze pod uwagę tylko dane z ostatnich 10 dni i po prostu ignoruje wszystkie inne dane przed tym okresem). Jest również często krytykowany za alokację równych wag do wszystkich danych w zbiorze danych (tj. W 10-dniowej średniej ruchomej cena sprzed 10 dni ma taką samą wagę jak cena z wczorajszego - 10). Wielu handlowców twierdzi, że dane z ostatnich dni powinny mieć większą wagę niż dane starsze - co skutkowałoby zmniejszeniem średnich opóźnień w stosunku do trendu. Ten rodzaj średniej ruchomej rozwiązuje oba problemy związane z prostymi średnimi ruchomymi. Po pierwsze, przypisuje większą wagę w swoich obliczeniach do ostatnich danych. W pewnym stopniu odzwierciedla również wszystkie historyczne dane dotyczące danego instrumentu. Ten rodzaj średniej jest nazwany zgodnie z faktem, że masy danych w stosunku do przeszłości zmniejszają się wykładniczo. Nachylenie tego spadku można dostosować do potrzeb przedsiębiorcy. Dostosowywanie strategii do ruchomych średnich nachyleń Średnie ruchome (MA) identyfikują poziomy wsparcia i oporności generowane przez działanie cenowe w stosunku do wstępnie zdefiniowanych długości cyklu, coraz wyższe i niższe w odpowiedzi na szerokie trendy. Średnie długoterminowe obracają się wolniej niż średnie krótkoterminowe, a zbocza określają warunki techniczne, które zwiększają lub zmniejszają szanse na penetrację cen. Wykładnicze średnie ruchome (EMA) zmieniają nachylenie szybciej niż proste średnie ruchome (SMA). ze względu na ich szybszą budowę. Wycofanie ceny, aby przetestować rosnącą średnią z powyższego, jest bardziej prawdopodobne, że utrzyma wsparcie niż podczas testowania spadającej średniej. Cena podskakująca do spadającej średniej z dołu jest bardziej prawdopodobna niż w przypadku testowania rosnącej średniej. Wielokrotne średnie ruchome przy różnych długościach cykli komplikują te scenariusze, ponieważ niektóre z nich mogą się podnosić, podczas gdy inne spadają. Relatywność skosu Długoterminowe średnie zmieniają nachylenie rzadziej niż średnie krótkoterminowe. Na przykład 20-dniowe MA może oscylować pomiędzy wznoszącymi się i opadającymi stokami dziesiątki razy w ciągu trzymiesięcznego okresu, podczas gdy 50-dniowy MA może się zmieniać dwa lub trzy razy. Tymczasem 200-dniowe MA może wcale nie ulec zmianie lub zmienić się tylko raz. Ta względność nachylenia wchodzi w grę w analizie wykresu na dwa sposoby. Po pierwsze, długoterminowa średnia zawsze wywiera większe wsparcie lub opór niż krótkoterminowa średnia. Na przykład wsparcie lub opór w 200-dniowym MA jest trudniejszy do złamania niż wsparcie lub opór w 50-dniowym MA. Po drugie, wznoszące się i opadające zbocza dodają lub odejmują wsparcie lub opór, w zależności od lokalizacji cen względem średnich. W tej hierarchii, rosnąca średnia długoterminowa ma większe poparcie niż płaska lub spadająca średnia, gdy cena handluje powyżej poziomu, a jednocześnie generuje zwiększone wsparcie niż krótkoterminowa rosnąca lub malejąca średnia. I odwrotnie, spadająca długoterminowa średnia wywiera większy opór niż rosnąca lub płaska średnia, gdy cena handluje poniżej tego poziomu, a jednocześnie generuje większy opór niż krótkoterminowa rosnąca lub malejąca średnia. Komponent Dow, Procter amp Gamble (PG) łamie wsparcie na 50- i 200-dniowych EMA na początku 2018 roku i wchodzi w trend spadkowy. W marcu (1) odwraca się on na ściśle wyrównanych średnich, podczas gdy obie są niższe. Drugi test na spadającej 50-dniowej EMA (2) powoduje odwrócenie w kwietniu, podczas gdy cena przebija wzrost średniej w dwóch następnych testach, cofając się na downsloperze 200-dniowej EMA (3 amper 4), która oferuje większy opór. Następnie utknie pomiędzy wznoszącymi się a spadającymi średnimi (niebieskie pole), odbijając się w przód iw tył jak pinball. Dostosowywanie strategii do nachylenia Cena powyżej rosnących średnich długookresowych i krótkoterminowych generuje zwyżkową konwergencję, która sprzyja strategiom długoterminowym, z większymi pozycjami i dłuższymi okresami utrzymywania. To techniczne dostosowanie jest powszechne w trendach wzrostowych i hossy. Cena poniżej rosnących średnich długookresowych i krótkoterminowych generuje byczą rozbieżność, która faworyzuje kupowanie okazjonalnych i wartościowych gier. Transakcje cenowe powyżej średnich z przeciwstawnymi nachyleniami sygnałów są sprzeczne, z rosnącą średnią długoterminową, która wspiera długie gry boczne, podczas gdy spadające nachylenie wskazuje na wyższe ryzyko. Cena poniżej spadających średnich długookresowych i krótkoterminowych generuje niedźwiadkową konwergencję, która dodaje mocy do strategii krótkiej sprzedaży, zachęcając do większych pozycji i dłuższych okresów utrzymywania. To techniczne dostosowanie jest powszechne w tendencjach spadkowych i rynkach niedźwiedzi. Cena powyżej średnich i krótkoterminowych spada generuje bessy dywergencję, która sprzyja zysku i krótkiej sprzedaży. Obrót cenami poniżej średnich z przeciwstawnymi nachyleniami sygnałów prowadzi do konfliktu, przy spadającym długoterminowym średnim podtrzymywaniu krótkich gier pobocznych, podczas gdy rosnące zbocze ostrzega o zbliżającym się dnie. Scenariusze te obejmują tylko niewielką część złożonych wzajemnych zależności między ceną, średnimi ruchomymi i nachyleniem. Konflikty powinny być mile widziane, ponieważ przeplatane struktury cen tworzą potężne silniki dla krótko - i długoterminowych możliwości handlowych. Uważaj jednak, gdy przesuwasz średnią linię prostą i zbiegają się, a cena zaczyna oscylować na tych wąskich poziomach. Ta mieszana akcja wskazuje na wysoki poziom hałasu, który może sygnalizować długie okresy słabych możliwości: koszty. Przeniesienie średniej łatwości na poziome trajektorie na bocznych rynkach, obniżając ich wartość w handlu i decyzji inwestycyjnej. Element Dow General Electric (GE) sprzedaje się pod koniec 2017 roku i wydaje 2017 szlifowanie na boki w falistym układzie. Przekracza 50-dniową EMA ponad 20 razy w tym okresie, emitując wiele fal fałszywych sygnałów. 200-dniowa płaca EMA również, podczas gdy cena przekracza swoje granice kilkanaście razy. The Bottom Line Zachowaj agresywność na dłuższym boku, gdy cena przekracza średnie i krótkoterminowe średnie ruchome. Bądź agresywny na krótkim odcinku, gdy cena jest poniżej średniej krótkookresowej i długoterminowej. Zyskaj obronę, gdy zbocza nie pasują, lub gdy cena jest poniżej średniej rosnącej lub powyżej średnich wartości. Średnia ruchoma 200 dni 8220work8221 To jedno z tych technicznych pytań, które nie mają szybkiej, prostej odpowiedzi. Najlepszą odpowiedzią jest 8220no, niezupełnie, i prawie na pewno nie w sposób, w jaki większość ludzi myśli8221, ale są pewne niuanse do rozważenia. Wykonałem rozległe prace ilościowe na temat średnich kroczących, a odpowiedzi, które znalazłem, stanowią wyzwanie dla wielu naszych pomysłów i wielu sposobów, w jakie technicy stosują średnie ruchome. Na podstawie mojej pracy: Nie ma żadnych specjalnych średnich ruchomych. (Tj. 200 dni nie jest specjalne w porównaniu do 193, 204 lub jakiejkolwiek innej średniej). Ceny przekraczające lub dotykające średniej ruchomej nie mają znaczenia dla przyszłego kierunku rynku. Nachylenie średniej ruchomej nie jest znaczącym wskaźnikiem trendu. Przekraczanie średnich kroczących nie jest znaczącym wskaźnikiem trendów. Wskaźniki zbudowane na średnich kroczących nie są wiarygodnymi wskaźnikami trendów. Krótko mówiąc, większość rzeczy, które tradycyjna analiza techniczna uczy o średnich kroczących, nie wytrzymuje ilościowej kontroli. Nie mogę udostępnić całej pracy, którą wykonałem w jednym poście na blogu. Myślę, że jest to zła forma, gdy ktoś próbuje argumentować ilościowo mówiąc "zaufaj mi" (W rzeczywistości czytałem właśnie blog, na którym blogerka robiła to samo, powiedział, że spojrzałem na średnią ruchomą na 200 dni, a rynek lepiej nad tym, a co gorsze pod tym względem, działa. Zaufaj mi.), ale chcę przenieść nas ku wnioskom, a nie zagubić się w szczegółach dzisiaj. Możemy przejrzeć szczegóły później, jeśli jest zainteresowanie. 200 dni właśnie się zepsuło. Co teraz Kiedy piszę ten blog, główne średnie rynkowe właśnie przekroczyły 200-dniową średnią kroczącą. Wszyscy mówią i piszą o historycznych pasmach zamknięcia powyżej tej średniej, i patrzyli na doniosłe pierwsze zakończenie poniżej. W związku z tym, że skupiono się na tak dużej koncentracji, można jedynie zapytać, co się stanie, gdy główny indeks giełdowy przekroczy 200-dniową średnią kroczącą. Poniższa tabela przedstawia wyniki indeksu gotówkowego SampP 500, zakwalifikowanego przez rynek powyżej lub poniżej średniej kroczącej z 200 dni: SampP 500, 200-dniowe statystyki SMA. Ta tabela pokazuje, że średni zysk SampP wynosił 8,2 (annualizowany 1). Powyżej 200 dni średnia stopa zwrotu wynosi 11,0, ale gdy rynek jest poniżej 200 dni, zwrot wynosi tylko 2,1. Wydaje się to być interesujące (lepsze wyniki niż 2,8 powyżej i niższe od -6,1 poniżej), dopóki nie uwzględnimy stopnia szumu w danych. 2 Problem polega na tym, że rozmiar 8220effect8221 jest dość słaby, a efekt, który tutaj widzimy, jest prawdopodobnie wynikiem szczęścia losowania. Można przeciwdziałać, że nie ma to znaczenia, po tym jak wszystkie dane pokazują tę lepszą wydajność, niezależnie od tego, czy jest ona statystycznie istotna, czy nie, ale jeśli nie jest statystycznie znacząca, prawdopodobnie trudniej będzie polegać na jej efekcie w przyszłości. Jeśli nie jest statystycznie znacząca, istnieje duża szansa, że zostaniemy zwiedzeni przez hałas. Dla porównania widzimy podobne liczby z DJIA (4.1 powyżej (p 0.16) i -7.7 (p 13) poniżej, wykorzystując dane z powrotem do 1925). Niezależnie od tego, jaki wpływ może mieć ten efekt, najnowsze dane, ponieważ w ostatnim dziesięcioleciu zasadniczo nie ma różnicy powyżej i poniżej 200 dni dla obu indeksów. Weź też pod uwagę, że powinniśmy spodziewać się bardzo podobnych liczb, ponieważ te wskaźniki są ściśle skorelowane. Istnieje również wiele złych statystyk. Widziałem wiele osób rzucających się wokół liczb, takich jak SampP 500, co daje 23,5 powyżej średniej kroczącej i -19,5 poniżej, więc przekroczenie średniej ruchomej oznacza, że rynek będzie słaby. Czy potrafisz zgadnąć, skąd pochodzą takie liczby? Masz to, ten błąd. liczenie dnia przejścia (który prawie zawsze będzie wyższy i niższy poniżej) w niewłaściwej kategorii wystarczy do masywnego przechylenia statystyk. Bądź ostrożny. Niestety, nie jest to krystalicznie czysta odpowiedź statystyczna, aby naprawdę zrozumieć, że musimy umieć myśleć o znaczeniu, stacjonarności i kilku innych pojęciach. Ktoś, kto zdecydował się wierzyć w 200 dni, mógł przyjrzeć się wynikom z powyższej tabeli, zignorować testy istotności i powiedzieć, że istnieje efekt, nawet jeśli jest mały. Przynajmniej musimy przyznać, że przez ostatnie dwie dekady nie ma prawie żadnego efektu, więc może coś zmieniło się pomiędzy I wojną światową a dzisiejszą, ale trudno jest uzasadnić uwagę 200-dniową średnią kroczącą, kiedy mają o wiele lepsze narzędzia, które działają znacznie lepiej. Zanikający efekt w czasie ilustruje następną ilustrację, która pokazuje zanikanie efektu w ostatnich dziesięcioleciach. (Jest to zaczerpnięte z niepublikowanej części mojej książki, która miała około 30 stron na średnich kroczących z ponad 25 tabelami i liczbami). Przedstawiłem jeden z testów w punkcie orientacyjnym Brock, Lakonishok i LeBaron8217s na temat technicznych sygnałów handlowych ((jstor).orgstable2328994)). co było w zasadzie ceną przekraczającą 50-dniową SMA, a tutaj są wyniki, które odpowiadają, w przybliżeniu, okresowi czasu, który badali w swoim artykule: całkiem ładny system, oparty na tej krzywej kapitałowej. Pomyślcie także o okresach historycznych, które tam się kryją: system ten działał przez Wielką Depresję, II wojnę światową, kilka recesji, zmieniające się wpływy makro82, a krzywa akcyjna dopiero się wspinała. Spójrzmy jednak, co się stało, jeśli od tego czasu handlujesz tym samym systemem: nie do końca tego, czego szukamy. Może istnieć dowolna liczba wyjaśnień tej wyraźnej różnicy, ale ostrzega nas, aby nie zwracać zbyt dużej uwagi (jeśli w ogóle) na średnie ruchome krzyże. Kilka ostatnich myśli Ten post zbadał tylko dwie średnie kroczące na dwóch indeksach giełdowych. Chociaż wyniki nie są jednoznaczne, jest co najmniej oczywiste, że nie ma silnego wpływu na cenę przekraczającą 200-dniową średnią kroczącą. (I8217 będzie wkrótce śledzić stanowisko, które przygląda się innym aktywom i innym środkom). Wydaje się, że w rzeczywistości nie ma żadnego skutku i myślę, że istnieje tu dysonans wymagający rozwiązania: w jaki sposób przedsiębiorca może być świadomy tendencji ilościowych , rozumiem statystyki i wciąż zwracam uwagę na cenę przekraczającą średnią kroczącą Mogę powiedzieć ci moje osobiste rozwiązanie, ale musisz znaleźć własną: nigdy nie patrzę na lub nie zwracam uwagi na okres 50, 100 lub 200 uśrednia, a ja prawie przestaję czytać cokolwiek, gdy tylko widzę, że ktoś omawia dotyk, przekraczanie lub nachylenie jednej z tych średnich statystyk82 usilnie sugeruje, że narzędzia te nie mają mocy, a my mamy lepsze narzędzia. Tylko dlatego, że słyszysz, że wszyscy mówią o czymś, nie znaczy, że jest to użyteczne i nie oznacza, że działa. Twórz własne wybory, ale kieruj je świadomością tendencji statystycznych w pracy na rynku. co oznacza, że dzienny zwrot będzie się wiązał z tą liczbą, jeśli będzie to annualizować. Łatwiej jest zrozumieć te liczby intuicyjnie niż patrzeć na coś takiego jak 30 pb. 8617 Naprawdę muszę napisać post na testowaniu istotności. Proszę wybaczcie moje uogólnienia, dopóki tego nie zrobię. 8617 Podziel się tym: Większość ludzi uważa, że przekroczenie 200-dniowego okresu ma znaczenie dla krótkoterminowych zwrotów. To znaczy. kilka tygodni. Więc dopóki nie przetestujesz efektów krótkoterminowych, nie odrzuciłbym MA jako bez znaczenia dla handlowców. Tak, większość moich testów rzeczywiście koncentruje się na krótkoterminowych zwrotach. Upewnij się, że rozumiesz, że zwroty są annualizowane8230 nie patrząc na 12-miesięczne okno od skrzyżowania, ale annualizowane codzienne zwroty. W teście pojawią się również krótkoterminowe efekty8230, na przykład przejście MA miało silny efekt, ale trwało tylko jeden dzień. Jeśli o tym pomyślisz, zobaczysz, że pojawi się to w prostej kategoryzacji powyżej. I8217 zrobione dla zwrotów. (Jeśli masz wątpliwości, spójrz na różne moje wyniki pomiędzy testem 8216correct8217 a 8216error8217, w którym możesz przejść dzień w niewłaściwej kategorii.) Tak więc, aby odpowiedzieć na twoje pytanie tak, I8217przeprowadziłem tę pracę, ale test, który otrzymałem, będzie również uchwycić to, czego szukasz. Testujesz wydajność wszystkich dni poniżej 200 DMA w stosunku do wszystkich dni powyżej 200 DMA. W jaki sposób ujawni się to, o czym mówię, czyli krótkoterminowy (np. 1 tydzień), który powraca natychmiast po zdarzeniu (MA cross)? Tak, oczywiście, że te dni są w waszym zbiorze danych, ale reprezentują malutki część tego. Biorąc pod uwagę tylko dane, które dostarczysz, może wystąpić efekt krótkoterminowy (może to być na przykład zrekompensowane przez przeciwną wydajność w dniach bardzo odległych od 200 DMA). Więc nie, twoje liczby nie pokazują niczego w żaden sposób, czy istnieje krótkotrwały efekt po 200-dniowym przecięciu MA. Jeśli nie chcesz uruchomić tego testu lub don8217t chcesz opublikować wyniki, to dobrze. Ale don8217t pokazują bardzo ogólne liczby i zakładam, że pokazujesz również, że bardzo specyficzny efekt nie istnieje. Jak już wspomniałem: gTyes, większość moich testów rzeczywiście koncentruje się na zwrotach krótkoterminowych Jest to test I8217ve prowadzony na wiele różnych sposobów i wyraźnie przyjrzał się 1-20-dniowym zwrotom w szerokim zakresie aktywów. Większość mojej pracy koncentruje się na tym, więc nie chodzi o to, że chcę uruchomić test8211it8217, który mam, i, jak powiedziałem, nie mogę opublikować każdej możliwej permutacji wyników testu w jednym poście na blogu. Jednak to, co też jest prawdą: jeśli wystąpi silny krótkoterminowy efekt, to przekreśli statystyki na tyle, że pokazuje się również w teście, gdy przedstawiałem go pierwotnie. Przyjrzyj się skutkom błędu polegającego na tym, że pojedynczy dzień jest błędny (przeczytaj pod koniec oryginalnego wpisu). Myślę, że gdybyś spojrzał na wiele takich wyników i zobaczył wpływ pojedynczego mocnego dnia, zrozumiałbyś, co mówię. Podsumowując: I8217ve wykonał test i tam też nic nie ma. Nie są to bardzo ogólne liczby. Jeśli masz z tym problem, dane są dostępne za darmo i możesz łatwo samemu przełamać liczby. Więc (podobno) zrobiłeś odpowiedni test, aby udowodnić swoją tezę, ale to zbyt dużo wysiłku, aby pokazać wyniki. Wielka nauka8230 Cóż, to jest blog, a nie recenzowany artykuł badawczy. Ponadto, w tych postach jest wystarczająco dużo informacji (które udostępniam swobodnie jako prezent dla społeczności handlowej), aby zrozumieć pojęcia i wykonać własną pracę, jeśli jesteś tak pochłonięty. Czego więcej szukasz Proponuję, abyś spojrzał na różne takie, jak: Trend jest naszym przyjacielem: Równość ryzyka, moment i trend w globalnej alokacji aktywów (Clare i wsp. 2017) Ilościowe podejście do alokacji zasobów taktycznych (Faber , 2017) Strategie względnej siły (Faber, 2017) Dziękuję. Znam wszystkich tych (nie czytałem 2017) i napisałem, że będzie to pełna świadomość. Dziękuję Ci. Interesujący post. Mam jednak problem z pogodzeniem niektórych z twoich wniosków z prezentowanymi datownikami. Tabela pokazuje, co wydaje mi się być imponującą różnicą między 8220pod 200MA8221 i 8220 poniżej 200MA8221 i przypadkiem Buy and Hold, szczególnie jeśli metodą uśredniania był CAGR lub średnia geometryczna w okresie 53 lat. Charakteryzujesz różnicę w wydajności jako 8220. Problem polega na tym, że rozmiar efektu jest dość słaby 8221. Jak duża powinna być ta różnica, aby być uważaną za silną Proszę wyjaśnić, co oznaczają liczby 8220p8221. Ponieważ zwroty z rynku akcji nie pasują do normalnego rozkładu, zakładam, że nie reprezentują one miary statystycznej mającej zastosowanie tylko do normalnego rozkładu. Z niecierpliwością czekam na wasz nadchodzący post na testowanie istotności statystycznej i zakładam, że obejmuje on jakąś formę Bootstrapa. Dzięki, jak już powiedziałem, jeśli chcesz uwierzyć w MA, to zrobisz. Najwyraźniejszą różnicą jest zmienność powyżej średniej, ale jedno jest jasne, że 200 dni nie różni się od innych rozsądnie długoterminowych średnich. Przynajmniej niemądrze jest skupić się na przekraczaniu dowolnej linii. Jednym z największych problemów z efektem jest rozpad w ostatnich latach. wartości p pochodzą ze standardowego testu t, który jest dość odporny na naruszenia normalności, zwłaszcza przy dużych próbach. Najłatwiej zrobić to w Excelu, ale używam KS do innych aplikacji i użyłem również bootstrapu, ale problem polega na tym, że kształt dystrybucji jest naprawdę nieznany. Mówisz, że 8216itów trudno uzasadnić uwagę na 200-dniową średnią kroczącą, gdy mamy o wiele lepsze narzędzia, które działają znacznie lepiej82. Zgadzam się, ale czy mógłbyś po prostu wyjaśnić w skrócie, czym są te lepsze narzędzia (tylko po to, aby potwierdzić I8217m na tym samym poziomie strona). Dzięki. Cóż, prawie wszystko, na czym się skupiam. I8217 zostało zadane to pytanie na kilka różnych sposobów, więc będę pracował nad 8220, co uważam, works8221 post kiedyś w niedalekiej przyszłości. Dobre pytanie. Dzięki I8217m początkującym traderom i I8217m wciąż próbuję zgiąć umysł w kwestii analizy technicznej i nie jest to wcale trochę przypadkowe, jasne, jeśli ludzie mogą zrobić spójne pieniądze z wyraźnym 8220strategy8221 it8217s nie są już przypadkowe, jakie są ci8217 ulubione narzędzia do sprawdzania zanim zaczniesz handlować, czy używasz stałego systemu lub rutyny Czytałem wszystkie o wzorach i tym jazzie, ale nie jestem wielkim fanem tego, ponieważ jest tak otwarty na interpretację stosowania go na rynku ruchomym to ból, wyglądający na historycznym wykresie to orzeszki ziemne. Robiłem raczej w porządku (zarabiając zamiast tracić pieniądze), po prostu uskrzydlając, kupując niską sprzedaż wysoko jako moją strategię, ale chciałbym się nią zająć. Wszelkie rady dotyczące wzmacniacza są mile widziane, I8217m próbuje odejść Mam drobną wskazówkę, co robię I8217m, aby iść tak, wiem co. Pozdrawiam, Thomas ps: jak twój blog, fajnie czyta Cóż, myślę, że jesteś poprawny8230 to jest trochę przypadkowe (lub więcej niż trochę.) Muszę napisać post odpowiadający na większość twoich pytań, ale prawdopodobnie będzie to tydzień lub mniej. Dobre pytania. Proszę mi przypomnieć, czy nie piszę tego postu za 2 tygodnie. 200-dniowa średnia krocząca lub jakikolwiek długoterminowy MA 8220works8221, jeśli jest częścią strategii handlowej. W moim przypadku idę długo lub krótko (stosując kontrakty futures) za każdym razem, gdy pojawia się zwrot. Wyniki są błędne tylko wtedy, gdy wymieniam indeks lub dwa. Ale jeśli handlujesz przy użyciu dużej liczby akcji, w różnych sektorach, o różnych podstawach, otrzymujesz zaskakująco spójne, niskie zwroty z tytułu zmienności. Jeśli kilka giełd oferuje 15 zwrotów za okres 10 lat, strategia 200-dniowego skracania SMA będzie oferować podobne zwroty, ale z mniejszą zmiennością 8211, ponieważ masz możliwość, aby się krótko. To tylko wtedy, gdy spodziewasz się ogromnej poprawy wyników lub magicznych zysków, będziesz rozczarowany. Cóż, I8217d argumentuje, że linia myślenia mija się z celem, który robi I8217m. Fakt, że czynnik jest częścią opłacalnej strategii, nie oznacza, że sam czynnik jest użyteczny. Za to, co warte jest 1517, to bardzo wysoka liczba dla 8220a zapasu 82218230 wydaje się dziwna. A moje doświadczenia ze strategiami takimi jak ty sugerują, że są sprzeczne z twoimi, ale jeśli masz 15 lat rocznie z niską zmiennością z ruchomymi średnimi, kontynuuj robienie tego, co robisz. Pozwól mi wyjaśnić. 15 nie jest to, co konkretna strategia daje w odniesieniu do zwrotów 8211 Użyłem jej tylko dla zilustrowania, że zwrot z długich okresów czasu można powtórzyć za pomocą strategii długoterminowej, z mniejszą zmiennością. Handluję zapasami indyjskimi, a tu z powrotem, 15 jest uważane za konserwatywne oszacowanie zwrotów I tak, rozumiem, że tylko długie lub krótkie mechanicznie ze strategią crossovera spowoduje, że zabijanie whippetów zwraca 8211 oczywiście, trzeba zrobić więcej. Właśnie dlatego wspomniałem, że długoterminowa średnia krocząca jest tylko jedną ważną częścią systemu handlu 8211, a nie sam kompletny system transakcyjny. Wybieram 200-dniowy SMA, ponieważ myślę, że jego powszechne użycie działa jako samospełniające się proroctwo, które interesuje mnie w ocenie strategii średniej ruchomej z mniejszą liczbą transakcji, o których wiadomo, że 200-dniowe isn8217t Czy wartości p będą podobne przez dłuższy czas? strategia handlowa, taka jak 10-miesięczny SMA preferowany przez Mebane Faber (zasadniczo taki sam jak 200-dniowa średnia ruchoma, ale oceniana raz na miesiąc, ostatniego dnia miesiąca). Kiedy robiłem testy, spojrzał na bardzo długie i krótkotrwałe średnie 8230 tak wiele różnych wariantów8230, a także w różnych ramach czasowych. Spodziewałbym się (zgadując), że dane z tygodniowego miesiąca są jeszcze mniej przekonujące, ponieważ te powroty są bliższe przypadkowemu spacerowi. Prawdopodobnie ma sens, aby zasadniczo indeksować i nazwać to dniem w tym momencie. Ale na pewno możesz mieć regułę, aby ocenić tylko 200 dni na koniec miesiąca. Nie sądzę, żebym spojrzał na takie zasady8230, że nie spodziewałbym się niczego znaleźć, ale to jest piękno badań8230, których nigdy nie znasz. Istnieją dowody na to, że na rynkach momentum wzrost na okres nawet jednego roku. Dlaczego powiedziałbyś, że miesięczne średnie ruchome nie pozwoliłyby na uchwycenie niektórych z nich jako lepszych zwrotów skorygowanych o ryzyko Faber przetestował średnie ruchome X-miesięczne ponad 100 lat amerykańskich danych giełdowych i różne klasy aktywów, i myślę, że nawet sektory i różne kraje. Zazwyczaj pokazuje on zmniejszenie zmienności o około 30, nie zmniejszając jednak zysków przez długi czas. I prosta strategia wykonana znakomicie podczas okresu próbnego powyżej 1987-2017. Jednak Faber nigdy nie pokazuje, czy jest statystycznie istotny. Większość pisarzy inwestycyjnych nie dotyka idei istotności statystycznej. Jednak nie8282, który cytujesz powyżej (Brock, Lakonishok i LeBaron, 1992) pokazuje, że średnie ruchome mają dobre wartości p. Wygląda na to, że statystycznie 8220work8221 (przynajmniej historycznie) 3 sposoby na wykorzystanie średniej ruchomej wynoszącej 200 dni Dzisiaj witamy Michele Schneider na blogu handlowców. Michele podzieli się z Wami tym, jak wykorzystuje średnią ruchomą na 200 dni do handlu. Michele Mish Schneider jest dyrektorem ds. Edukacji w zakresie edukacji handlowej dla MarketGauge. Prowadzi pogłębione szkolenia dla handlowców, jako analityk rynku, pisarz i gospodarz Mishs Market Minute, przyczynia się do powstania kilku internetowych publikacji poświęconych strategii handlowej zwanych Taking Stock i służy jako stały współpracownik do Free MarketGauges newsletter Market Outlook. 200-dniowa średnia krocząca może być granddaddy ruchomych średnich. Mówiąc najprościej, instrument finansowy, który handluje powyżej, jest poniżej zdrowego, anemiczny. 200-dniowa średnia krocząca mierzy nastroje na rynku w dłuższej perspektywie czasowej. W tym miejscu ważni gracze, tacy jak plany emerytalne i fundusze hedgingowe, muszą się rozejrzeć, aby przenieść dużą ilość akcji. Wyświetlam go na wszystkich moich obszarach roboczych z dumą, sformatowany w szmaragdowo zielony i naprawdę gruby, więc nie mogę pomóc, ale zauważyć. Not only am I always interested in a stock, ETF or futures price movement in relation to the 200 day moving average - I also study the slope, the distance it is from price action, and its correlation to some other moving averages, particularly the 10 and 50 day. For instance, where the 50 in particular is in relation to the 200 day moving average determines the phase of the overall market, ETF, or financial instrument. Please refer to this article on trading phase changes. We also have a swing trading course which covers ETFs and the 6 Phase Changes in depth and a tool called the ETF Monitor that tracks the phases learn more about these here . Longer moving averages like the 200 lag. They tend not to predict price direction, but rather reflect current direction. Therefore, when you hear the trend is your friend, technically put it really means that the price over the last 200 days is indicating an upward trend, therefore look for buy opportunities versus the price is below the last 200 days, therefore look for sell opportunities. Moving averages are also good indicators for support and resistance. Since so many traders and investors watch the 200 day, once a price point reaches, fails or holds it, the collective psychology creates an immediate impact. Over the longer term, even psychology wont sustain the price action as the collective group is fickle. But, for a short term play, it works out amazingly well. Furthermore, if the price of an instrument is far above or below the 200 day moving average, the reverse happens: a price way above could signal an overbought condition and way below - oversold. Lets examine 3 ways I use the 200 day moving average: Trend - Where is the price in relation to the moving average: below, above or touching it Slope - Turned up, down or neutral (no slope at all) Crossover - The relation of the shorter term moving averages to the 200 - have they crossed over, under, touching
No comments:
Post a Comment